从猫鼠游戏开始第1026章 一环套一环的把风险转嫁出去

地产公司拿到花旗的500万美金贷款后自顾去继续买楼建公寓扩大公司规模。

而花旗投资部则按照李长亨的吩咐按照3比7的比例把信用评级很好的优等房贷合约和信用评级不高的次级贷款合约组合起来。

打包起来的一个投资组合送给了评估机构做盈利评估。

次贷简单来说就是次级按揭贷款。

而这个‘次’的意思是指信用低还债能力低的抵押贷款。

新的组合合约中占比3成的500万美金的贷款还款、还利息的风险极小又有稳定的利息收入。

只要花旗愿意卖掉这合约市场上有的是基金和金融公司在花旗的8%到10%的正常贷款利息中让花旗先吃掉1%到3%左右的利益然后接手合约。

而花旗则短时间内从金融市场里收回了500万美金的贷款又获得3%的利息然后继续贷给其他客户。

买下这份优质合约的金融机构则因为有抵押在不担心自己亏本又能获得5%到7%的利息收益。

唯一需要付出的仅仅只是收钱的时间会长一点。

但对很多基金来说他们巴不得盈利的跨度以年来计算。

原因很简单绝大部分养老和保险基金并不以高收益来吸引客户反而因为注重长久收益因为很多年级大的人更喜欢稳定型投资。

所以优质贷款合约在市场上极其抢手。

而抢手货也意味着很难买到甚至银行自己都不愿意卖掉这种合约。

这么一来需要靠着稳定收益来维持基金运营的基金管理者就不得不考虑吃下由一部分肥肉加一部分由盲盒组成有风险的房贷组合合约。

当然基金管理者不傻反而精明的不得了。

李长亨想让华尔街吃下新组合房贷合约就需要信用评级机构以自身的信用和影响力为合约装饰一番。

对花旗这些财团来说信用评级机构则是一些列环节中最容易搞定的。

别看此时还是世界四大的评级机构外表看起来很高大上但他们其实就和大律师行、大媒体们没什么区别。

想活的更好拿到更多的评级单子排在第三、第四的机构总会有人因为利益、因为压力而做出一些妥协。

更别说这次送给评级机构的组合合约在收益和风险方面还算可以。

但等他们评级的次数多了想放弃的话不仅面临着收益减少管理者很可能被踢出公司的风险。

排名第一、第二的评级机构说不定就等着他们放弃然后接手。

因为华尔街一切都向利益看齐而且评级出错并不违法。

仔细看看这些评级机构给出的评价中绝大部分3A合约都是使用‘建议’这个词。

这么一来出错才是正常。

而且房价的整体趋势是上升的话一切麻烦都会被无数投机客和巨大的成交额给掩盖住。

未来次贷危机真正爆发前如果不是米国的房价在好几年内都处于下跌的态势。

危机即便也会爆发破坏力也不会有那么强。

搞定了评级机构等于房贷组合合约在进入市场之前经过了一番看起来很是美味的包装。

但你要是真以为合约能大卖那就大错特错了。

评级之后的合约即便是3A级别骗骗市场里的菜鸟还可以却绝对逃不过华尔街那些老狐狸的眼睛。

所以接下来就需要有人为这份组合房贷合约做担保而且还是真金足银的用美金做担保。

李长亨这次并没直接送到花旗名下的保险公司为合约做担保而是送到房利美那边审核。

至于原因第一是这份合约确实不算骗人盈利能力比起市面上大部分合约差不了多少。

李长亨相信合约送去房利美房利美自己审核并且评估之后极大可能会自己吃下这份合约。

最不济也一定会满意的吃下保险费然后积极的向市场推荐。

从1938年开始房利美就是米国最大的政府赞助企业和房贷担保方面的保险公司。

目的只为扩大资金在二级房屋消费市场上的流动速度简单点来说就是让银行更愿意给有需要买房的人贷款。

但银行可不傻贷款出去的钱要是不以现金的形式收回来即便拿走顾客房子和抵押品都算亏。

所以为了刺激米国房市也为了自己能获得更多盈利房利美对银行送来的房贷合约只要盈利情况还不错又没有违规的地方最后的保险审核一般都不严。

而且房利美手中还握着可以购买未经联邦住宅管理局担保的抵押贷款的权利。

意思就是说房利美既可以做保险公司又可以自主进入金融市场赚取利益。

花旗送去的房贷组合合约通过专业人士计算过的盈利在6%到7%之间加上有评级机构的评级证书合约都没来得及进入进入市场就被房利美自己给买了下来。

然后房利美吞掉2%左右的收益转头就很是积极的把新合约推向华尔街。

而经过房利美这么过了一手市场上各大金融机构因为有保险在很快就有人接手了这份由500万三成优质合约加上1667万7成次贷合约组成的金融产品。

花旗则收回了2167万美金的贷款提前好多年拿到了3%的利息又把风险转移了出去。

而且还换来房利美为自己做担保未来真出事了还会是个合格的背锅侠。

三天后花旗副总裁泰勒-加内尔看完心腹手下交给自己的报告后呼吸都有些粗重起来。

每家银行最不愿意看到的也最担心的就是贷款违约。

钱收不回来等于亏损不仅银行和股东的利益受损管理层的利益同样会受到极大的影响。

现在仅仅只是组合起来就能把一些狗屎一样的贷款和违约风险转移给华尔街和各个投资机构。

而华尔街则会把这些风险转移给投资者甚至岛国和欧洲的金融机构和银行。

钱加速流通吃亏的最后会是各国普通人却肥了华尔街。

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